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澳门赌场排行 运达科技:拟斥资5000万元投资华开领航 完善列车智能运维产品线

2020-01-10 18:03:57

投资完成后,运达科技将持有华开领航51%股权。交易结构方面,经交易双方协商,华开领航在本次交易前的估值为6000万元。运达科技以1200万元的对价受让原股东合计所持标的公司20%的股权。同时,运达科技以3795.92万元向华开领航增资,其中632.6531万元计入注册资本,剩余3163.2653万元计入资本公积金。协议约定了六种情形下,交易对手须依协议约定回购运达科技所持有的华开领航股权。而据前述

澳门赌场排行 运达科技:拟斥资5000万元投资华开领航 完善列车智能运维产品线

澳门赌场排行,中证网讯(记者 郭新志)运达科技(300440)12月9日晚间公告,拟以自有资金1200万元收购北京华开领航科技有限责任公司(下称“华开领航”)20%股权并斥资3795.92万元向华开领航分期增资。投资完成后,运达科技将持有华开领航51%股权。公司称,此举意在完善公司核心子产品布局,拓宽市场渠道,进一步提高公司核心竞争力。

业务方面,华开领航成立于2016年12月2日,注册资本1000万元,主要股东为刘冶、王琳等五位自然人股东,其控股股东为自然人王冶(持股比例54%)。华开领航专注于铁路、城轨车辆安全监测、线路安全检查及信息化等领域,以机器视觉、红外检测、声学等感知技术在轨道领域的应用为核心,是一家具备研发、生产、维修能力和系统集成能力的高新技术企业。公司核心团队具有轨道交通领域安全检测研究、生产、销售平均10年以上的行业经验,参与了国内高速铁路车辆和供电领域的多项标准制定,曾协助原中国铁路总公司制定《动车组受电弓视频监控系统技术条件》、《动车组车厢视频监控系统技术条件》等,并获相关奖项。华开领航目前能够提供轨道交通运营安全检测设备,车辆系统包括:车辆故障动态图像检测系统、受电弓碳滑板检测系统、红外线皱纹探测系统、平轮检测系统、库内车辆位置追踪系统、检修作业数字化管理系统、车辆防撞预警系统、乘务员疲劳驾驶预警系统;供电系统包括:车载弓网运行状态检测系统、接触网悬挂状态检测监测系统;工务系统包括:工务巡检系统(电子巡道员)、桥梁和隧道等无人机检测及预警解决方案和设备。

财务方面,经信永中和审计,2018年12月31日及2019年9月30日,华开领航期末资产总额分别为677.95万元、960.20万元,净资产分别为437.07万元、237.91万元,应收账款总额分别为95.60万元、368.87万元;2018年及2019年1-9月,华开领航期内营业收入分别为262.72万元、482.46万元,净利润分别为-464.76万元、-209.16万元,经营活动产生的现金流量净额分别为-612.80万元和-567.10万元。

估值方面,以2019年9月30日为基准日,经华信资产采用收益法评估,华开领航在评估基准日的净资产账面值为237.91万元,评估后的股东全部权益价值为6300万元,评估增值6062.09万元,增值率2548%。公告称,增值较大的原因主要为:一是华开领航成立于2016年12月,目前处于发展阶段,成立之初被评估单位开拓市场、研究技术等需要大量资金投入,故历史年度逐年亏损,净资产账面值较低。随着公司发展,截至评估基准日企业在手订单及中标通知书较多,未来收益预期较好。二是华开领航所在行业发展迅速。随着我国电气化铁路、高速铁路和地铁通车里程的不断增长,牵引供电和工务工程检测监测产品将迎来高速发展期。

交易结构方面,经交易双方协商,华开领航在本次交易前的估值为6000万元。运达科技以1200万元的对价受让原股东合计所持标的公司20%的股权。同时,运达科技以3795.92万元向华开领航增资,其中632.6531万元计入注册资本,剩余3163.2653万元计入资本公积金。

不过,为了防控投资风险,运达科技在此次收购中设置了多项风控措施:一是业绩对赌。交易对手承诺华开领航2019—2021年度的净利润分别不低于400万元、600万元及700万元,合计为1700万元。交易协议据此拟定了相应的业绩补偿标准;二是分期支付、分期增资。对于收购的20%股权,1200万元收购款将在华开领航业绩对赌达标后,分为两期支付。不仅如此,3795.92万元增资款将在业绩对赌达标后分为四期支付;三是“回购条款”。协议约定了六种情形下,交易对手须依协议约定回购运达科技所持有的华开领航股权。

剩余股权安排方面,在同时满足业绩对赌达标、合规性等九大条件下,运达科技承诺在2022年12月31日前与原股东协商收购原股东所持标的公司剩余49%股权,剩余股权收购的具体交易条件由各方届时另行协商确定,但届时各方原则上按照剩余股权收购当年度标的公司预计可实现净利润12倍计算交易价格。而据前述数据测算,此次运达科技收购华开领航的收购市盈率为15倍。

公告称,列车智能运维系统解决方案作为运达科技核心业务板块,主要面向轨道交通列车运行的复杂环境,运用物联网、数字孪生、大数据、云计算、人工智能等技术,实现列车及设备的互联互通,并将基于场景的车载数据、轨旁检测数据、检修业务数据有效耦合,对城市轨道交通机车车辆状态特征和运行机理进行深度挖掘,形成一套具有列车状态感知与跟踪、故障诊断预警、剩余寿命预测、运维智能决策、作业自动化等能力的智慧系统,保障列车安全可靠、提效节能,实现列车运维精准管理。车载弓网监测系统是车载监测设备的重要部分,也是智能运维系统智能感知的重要组成部分,是智能运维系统的核心子产品之一,直接影响列车智能运维系统解决方案的价值呈现。

因此,此次交易可以补充运达科技智能运维车载产品线,完善了lcu、走行部监测和数据集成采集设备外的产品布局,对于智能运维战略布局意义重大,通过引进华开领航市场力量,有利于加强运达科技车载产品销售能力,提高车载系列产品综合竞争力和的进一步扩大公司车载产品市场份额。此外,列车弓网监测系统属于列车标配产品,随着列车数量的不断增加,尤其是城轨列车的不断增长,其市场容量巨大。本次交易完成后,华开领航将借助运达科技的市场资源,继续发挥在产品和技术的优势,快速进行市场突破,同时依托运达科技布局全国的交付服务网络,提升对于客户的服务满意度,进一步壮大实力,获得更多业务。交易完成后,华开领航将成为公司控股子公司,纳入公司合并财务报表,公司的资产规模、业务范围进一步扩大,公司综合实力进一步提升,有利于进一步提高公司核心竞争力,为公司发展壮大奠定基础。